9月12日,能源局印發光伏發電發展“十二五”規劃,裝機目標定為21GW且上不封頂。我們認為國內電站開發商的春天將至:1)今年以來,光伏電站單位建設成本下降25%-30%,而上網電價未作調整,未來電價下調速度仍將小于電站建設成本降速;2)國家為推動國內市場,必須保障開發商的盈利能力和現金流安全性,從而刺激電站投資。此前困擾投資商的并網和售電問題必將較快得到緩解;3)未來分布式能源將迎來政策面上較為實質的利好,國內分布式光伏市場,將成為下一階段的重要增長點。
  

光伏市場熱評:商務部與歐盟談光伏反傾銷
   

中國商務部貿易談判副代表崇泉率中國政府代表團在德國柏林和比利時布魯塞爾,先后與德國和歐盟官員進行了密集磋商,我們認為國家在應對歐洲反傾銷所表現出的堅決態度,令我們對于后續出臺支持國內市場的實質性利好政策,如分級式補貼電價、分布式能源并網等,有所期待。
   

節能環保市場熱評:節能減排“十二五”規劃重點工程投資2.36萬億元
   

節能減排“十二五”規劃重點工程投資2.36萬億元,明確“十二五”我國節能減排的首要任務是調整優化產業結構、推動能效水平提高以及強化主要污染物減排。我們認為,節能環保產業對促進經濟轉型、提高資源利用率、提升人民生活質量水平方面具有直接的拉動作用,未來的重點是通過創新實現產業的逐步市場化,后期政策的力度有望持續加強,“十二五”期間全行業增速有望達20%以上。
   

風電市場熱評:風電十二五規劃正式印發,強調并網接入
   

國家能源局近期印發《風電發展“十二五”規劃》。我們認為風電十二五規劃裝機目標并未變化,但更強調并網接入,未來風電并網問題將逐步得到解決,利于新能源產業長期發展。
   

輸配電市場熱評:上半年輸變電設備產銷量顯著增長
   

上半年發電設備產量同比下降7.31%,但是輸變電設備中變電設備容量和高壓開關等均保持十幾的增速。我們認為電網投資增速雖然下滑,但是仍然保持相對高的增速。國家也在積極推薦智能電網建設,電網投資的確定性較高。從業績角度看,我們看好配網和智能化相關公司。